5월 21일 오늘의 브리핑 — 엔비디아 역대 최고 실적 816억달러·80B 바이백, SpaceX 나스닥 IPO S-1 공개, 연준 FOMC "금리 인상 가능" 시사

엔비디아가 2027 회계연도 1분기(4월 26일 종료) 실적을 발표했다. 매출 816억달러, 조정 EPS 1.87달러로 월가 예상치를 모두 상회했다. 데이터센터 부문 매출은 752억달러로 전년 동기 대비 92% 급증했다. 분기 내내 AI 인프라 투자가 얼마나 폭발적으로 이어졌는지를 보여주는 숫자다.

중국 매출 제로 — 가장 큰 그늘

이번 실적에서 눈에 띄는 약점은 중국이다. 미국의 수출 규제로 인해 이번 분기 중국향 데이터센터 호퍼(Hopper) 제품 출하량이 제로였다. 전년 동기에는 46억달러 규모였던 것과 극명히 대비된다. 젠슨 황은 지난주 트럼프 대통령과 함께 중국을 방문했지만 칩 수출 규제 관련 돌파구는 없었고, 2분기 가이던스도 중국 데이터센터 매출을 포함하지 않았다.

'완벽함에 가격을 매긴' 시장 — 시간외 주가 하락

실적이 예상을 크게 웃돌았음에도 시간외에서 주가가 소폭 하락했다. 일부 투자자들은 2분기 가이던스가 시장 일각의 기대치(860~880억달러)에 비해 낮다고 평가했다. 조정 총마진이 75%로 전분기 대비 1bp 소폭 하락한 것도 아쉬움으로 지적됐다. 엔비디아는 인류 역사상 가장 높은 총마진을 기록 중인 기업 중 하나이지만, 시장은 '완벽함 이상'을 요구하고 있다.

일론 머스크의 SpaceX가 나스닥 상장을 위한 S-1 등록 서류를 SEC에 공식 제출했다. 티커는 'SPCX'. 목표 기업가치는 1.75조달러 이상, 공모 규모는 최대 750억달러로 사우디아라비아 아람코의 2019년 IPO 기록(354억달러)을 두 배 이상 뛰어넘는 역대 최대 IPO가 될 전망이다.

S-1 공시를 통해 SpaceX의 재무 상태가 처음으로 공개됐다. Starlink 위성 인터넷 서비스가 이미 900만 명 이상의 사용자를 확보하며 핵심 수익원으로 성장했다. 다만 2025년에는 26억달러의 순손실을 기록한 것으로 알려졌다. SpaceX는 현재 전 세계 로켓 발사 시장의 80% 이상을 점유하고 있으며, 1만기 이상의 Starlink 위성을 운용 중이다.

연준이 4월 28~29일 회의록을 공개했다. 핵심 메시지는 충격적이었다. 다수의 위원이 "인플레이션이 지속된다면 금리 인상이 적절할 수 있다"고 밝혔다. 이 회의에서는 금리 동결을 결정했지만 반대표가 4표나 나왔는데, 이는 1992년 이후 가장 많은 이견이다. 4월 도매물가(PPI)는 전년 대비 6% 급등해 시장에 충격을 줬다.

회의록은 파월 의장이 마지막으로 주재한 회의 기록이기도 하다. 이번 금요일 케빈 워쉬가 취임 선서를 하면 연준 체제가 공식 전환된다. 워쉬는 매파 성향으로 알려져 있어 이미 금리 인상 쪽으로 기운 연준이 더욱 강경해질 것이라는 우려가 크다.

트럼프가 이란과의 협상이 "최종 단계"에 있다고 밝히면서 달러가 약세로 돌아서고 증시가 상승했다. 위험 선호(리스크 온) 심리가 살아나면서 안전자산 수요가 줄었다. 협상이 진짜 타결 직전 단계에 들어섰다는 기대감이 퍼진 것이다.

다만 핵심 쟁점에서의 간극은 여전히 크다. 미국은 핵 포기·호르무즈 개방을 전제 조건으로 고수하고 있고, 이란은 30일 내 종전과 제재 해제를 먼저 요구하고 있다. 이번 주말이 사실상 데드라인이다. 협상 타결 시 유가가 급락하고 금리 압박도 완화되는 '평화 배당'이 시장 전반에 나타날 수 있다.

Anthropic 2분기 매출 109억달러 전망 — 1분기(48억달러) 대비 두 배 이상

클로드(Claude)를 만드는 AI 기업 Anthropic의 2분기 매출이 109억달러로 1분기(48억달러) 대비 두 배 이상 급증할 것으로 전망됐다. AI 기업 중 가장 빠른 성장세다. Anthropic은 기업용 API 수요 급증과 아마존·구글의 대규모 투자를 바탕으로 엔터프라이즈 시장을 빠르게 공략하고 있다. 올해 IPO 준비도 본격화하고 있으며, 비공개 신청서를 이번 주 제출할 예정이다.

마이크론·샌디스크 급등 — 삼성 파업 수혜

삼성전자 파업이 임박한 가운데 마이크론이 프리마켓에서 3.8% 급등했고, 샌디스크도 동반 상승했다. 삼성 공급 차질 우려가 경쟁사 수혜로 직결되는 전형적인 패턴이다. 반면 삼성전자 노사는 오늘도 협상을 이어가고 있다. 5월 21일이 파업 예고일이다.

비트코인 77,000달러 위로 반등 — 5일 하락세 마감

비트코인이 5일 연속 하락을 끊고 77,000달러 위로 반등했다. 이란 협상 진전 기대에 따른 위험 선호 심리 회복이 주된 원인이다. 소매 투자자들의 AI 관련 대형주 쏠림에서 벗어나 더 넓은 종목으로 분산되는 추세도 비트코인 반등에 기여했다.

트럼프 '무기화 펀드' 17.76억달러 — 법적 도전 예고

트럼프 행정부가 미국 법무부와의 법적 합의금을 재원으로 17.76억달러 규모의 '무기화 펀드'를 조성한 것으로 알려져 야당과 시민단체의 강한 반발을 사고 있다. 법원을 통한 도전이 이어질 것으로 보이지만 실제 저지는 쉽지 않을 전망이다.