6월 21일 오늘의 브리핑 — 나스닥 신고가 26,517 후 준틴스 휴장, 제네바 회담 스위스가 공식 취소 확인, 이스라엘-헤즈볼라 휴전 발효, 유가 주간 -8~10%($77선)·이란 "보험 의무화" 새 변수, 금 3주 연속↓($4,150)·은 동반 약세

이번 주(6/15~6/19) 미국 증시는 극단적인 롤러코스터를 탔다. 월요일 이란 평화협정 발표로 폭등(나스닥 +2.38%)했다가, 화요일 워쉬 의장의 매파적 점도표(18명 중 9명 연내 인상 전망) 충격에 S&P 500이 1994년 이후 '새 의장 첫 FOMC일' 최악의 하락을 기록했다. 그러나 목요일, 시장은 이 충격을 완전히 흡수하고 사흘 만에 다시 신고가를 썼다.

금요일, 스위스 외무부가 미국과 이란 간 정식 서명식이 취소됐다고 공식 확인했다. 핵심 MOU는 이미 6월 14일(일) 트럼프 대통령, 밴스 부통령, 이란 의회 의장 갈리바프가 전자적으로 서명을 완료했고, 6월 18일(목) 프랑스에서 한 차례 더 정식 서명이 이뤄졌기 때문에 제네바 행사는 절차적 의미가 강했다. 그럼에도 취소 소식 자체는 협정의 지속성에 대한 의문을 다시 불러일으켰다.

거의 같은 시점에 이스라엘과 이란이 지원하는 헤즈볼라 사이의 휴전이 발효됐다는 미국 관리의 발표가 나왔다. 이는 4개월에 걸친 전쟁의 마지막 남은 전선이었던 레바논 문제가 정리되는 신호로 받아들여졌다. 이 휴전이 유지된다면 미·이란 간 더 폭넓은 평화 프로세스의 핵심 장애물 하나가 사라지는 셈이다.

호르무즈 정상화는 여전히 진행형 — 그러나 속도는 불균일

목요일에는 거의 1,000만 배럴의 원유가 해협을 통과하거나 인근에 대기 중인 것으로 관측됐다. 전쟁 발발 이후 처음으로 사우디 소유 탱커가 통과한 것도 이날이다. 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 항구와 영해를 오가는 선박에 대한 제한을 해제했다고 발표했고, 합동해상정보센터(JMIC)는 기뢰 위험을 줄이기 위해 오만 해안에 가깝게 항해할 것을 권고했다. 그러나 금요일 들어 통행 흐름이 둔화된 것은 이란의 보험 요구 시사와 무관하지 않아 보인다.

WTI 원유는 금요일 $77.33 근방에서 거래되며 한 달 동안 21.3% 하락했다. 주간 기준으로는 약 8~10%의 급락이다. 이는 2026년 2월 28일 이란 전쟁 발발 이후 쌓인 상승분의 대부분을 반납한 수준이다. 다만 1년 전 대비로는 여전히 4.7% 높은 수준을 유지하고 있다.

금요일 유가는 복잡한 등락을 보였다. 서명식 취소 소식에 일시 반등했다가, 이스라엘-헤즈볼라 휴전 소식에 다시 하락했다. 이후 스위스 외무부의 정식 취소 확인과 이란의 보험 요구 시사가 겹치면서 다시 소폭 상승해 $77선에서 마감했다. 시장 데이터에 따르면 목요일까지 급증했던 탱커 통행이 금요일 아침 출항 선박 '0척'으로 급격히 둔화된 것이 가격 변동성을 키운 요인으로 분석된다.

금은 금요일 $4,150까지 떨어지며 6월 11일 이후 최저치를 기록했다. 3주 연속 주간 하락이다. 워쉬의 매파적 FOMC 이후 달러가 1년 최고치로 치솟은 것이 직접적인 원인이다. 시장은 9월까지 금리 인상 확률을 약 70%로 보고 있다.

골드만삭스의 목표가 하향 — "연준 인하 시점이 2027년으로 늦춰진다"

골드만삭스는 연준의 금리 인하 사이클 시작 시점을 2027년으로 늦춰 잡으며 금 연말 목표가를 하향했다. 보고서는 "2026년 ETF 금 수요 전망을 낮춘다"고 명시했다. 흥미로운 점은 전쟁 기간 내내 달러가 안전자산 역할을 해왔다는 것이다. 미국이 주요 에너지 수출국이라 에너지 충격에서 상대적으로 보호된다는 인식이 달러 강세를 지지했다. 다만 골드만삭스는 "중기적으로는 연준의 금리 인하가 실질금리를 낮추면서 건설적인 전망을 유지한다"고 덧붙였다. 즉 단기 약세, 중기 반등이라는 큰 그림은 유지되고 있다.