6월 24일 오늘의 브리핑 — 코스피 서킷브레이커 20분 발동·반도체 글로벌 매도 전이, 나스닥 -2.3%, 마이크론 실적 D-Day(프리마켓 -9%), 오라클 21,000명 감원 공개, 브렌트 $77.2 3개월 최저(이란 30일 3,000만 배럴 수출), 금 $4,150 붕괴(BofA·도이체방크 9월 인상 예측)

화요일 한국거래소는 반도체 종목들의 급격한 매도에 코스피200 선물 서킷브레이커를 20분간 발동했다. 패닉 셀링을 억제하기 위한 자동 거래 정지 장치다. 최근 몇 달간 반도체 종목 중심의 강한 랠리가 이어진 뒤 나온 급격한 되돌림으로, 지정학적 불확실성(이란 전쟁)이 부분적으로 가려졌던 모멘텀이 일시에 꺾인 모습이다.

이 우려는 그대로 현실이 됐다. 나스닥100은 2.68~2.85% 급락했고, 거의 모든 급락 종목이 반도체·컴퓨터 하드웨어 업종에서 나왔다(예외는 테슬라 -4.16~4.95%). 마이크론(-9.1~10.25%), 퀄컴(-6.9~8.59%), 암홀딩스(-8.41%), 웨스턴디지털(-8.4%) 등 메모리·반도체 대표주가 일제히 두 자릿수에 가까운 급락을 기록했다. 반면 마이크로소프트(+2.48%)와 아마존(+1.70%)은 견조했고, 퍼블릭스토리지(+4.4%)·IBM(+4.2%)·액센츄어(+3.3%) 같은 방어주·소프트웨어주가 오히려 상승하는 로테이션이 나타났다.

유가는 화요일에도 하락을 이어가며 브렌트유가 배럴당 $77.2까지 떨어져 3월 초 이후 약 3개월 만의 최저치를 기록했다. 미국과 이란 간 평화협상의 진전 신호가 공급 우려를 빠르게 해소하고 있다는 평가다. 결정적으로 미 재무부가 이란산 원유의 생산·운송·판매를 허용하는 60일짜리 한시 면허를 발급한 것이 시장에 직접적인 영향을 줬다.

이란 핵사찰 발언 불일치 — JD 밴스 vs 이란 매체

유가 하락에도 불씨가 완전히 꺼진 것은 아니다. 이란 핵 프로그램을 둘러싼 불확실성이 다시 부각됐다. JD 밴스 부통령이 "테헤란이 핵사찰단의 입국을 허용하기로 합의했다"고 밝혔으나, 이란 언론은 이 주장을 정면으로 반박했다. 이는 60일 로드맵이 합의된 직후에도 핵 프로그램이라는 가장 까다로운 의제에서 양측의 입장차가 여전히 크다는 것을 보여준다. 시장은 이 불일치를 "협상이 끝난 것이 아니라 이제 가장 어려운 구간에 들어섰다"는 신호로 받아들이고 있다.

금은 화요일 $4,150 아래로 떨어지며 전날의 회복분을 모두 반납했다. 연준의 금리 인상 기대가 미·이란 평화협상에 대한 낙관론을 압도한 결과다. 가장 직접적인 계기는 뱅크오브아메리카와 도이체방크가 동시에 9월 금리 인상을 공식 전망에 포함시킨 것이다.

이번 주 목요일 발표될 5월 PCE(개인소비지출) 물가지수는 연준이 가장 선호하는 인플레이션 지표다. 같은 날 1분기 GDP 3차 추정치와 주간 신규 실업수당 청구건수도 함께 발표된다. 워쉬 의장의 첫 점도표에서 19명 위원 중 9명이 연내 1회 이상 금리 인상을 예상했다는 점을 고려하면, 이번 PCE 수치가 시장의 9월 인상 확신을 더 굳히느냐, 아니면 흔드느냐가 금값의 다음 방향을 결정할 것으로 보인다.