6월 7일 오늘의 브리핑 — 나스닥 -4.18%·SOX -10% 최악의 한 주 결산, 이란 딜 여전히 '미서명'
나스닥이 -4.18%, 필라델피아 반도체 지수가 -10%를 기록하며 2025년 4월 이후 최악의 주간 하락을 마감했다. 이란 MOU는 여전히 서명되지 않았고, 폴리마켓의 6월 중 딜 확률은 급락했다. 이번 주 CPI, SpaceX IPO, FOMC라는 세 개의 거대한…
6월 첫째 주는 AI 랠리의 취약성과 이란 전쟁의 지속성이 동시에 드러난 한 주였다. 나스닥은 주간 기준 -6.5%, 필라델피아 반도체 지수는 4월 사상 최고점 대비 -10% 정정에 진입했다. 이란 MOU는 트럼프 서명을 받지 못한 채 주말을 맞았다. 폴리마켓의 '6월 7일 딜' 확률은 72%에서 6%로 폭락했다. 이번 주는 더욱 중요하다. 6월 10일 CPI, 6월 12일 SpaceX SPCX 상장, 6월 16~17일 워쉬 첫 FOMC라는 세 개의 거대한 이정표가 연속으로 기다리고 있다.
📉 최악의 한 주 — 무엇이 무너졌고, 무엇이 버텼나
6월 첫째 주(6/2~6/5)는 이란 전쟁 개전 이후 3개월 만에 가장 가혹한 한 주였다. 브로드컴 어닝 충격(목요일 -15%)과 5월 NFP 172K 충격(금요일 나스닥 -4.18%)이 겹치며 반도체·AI 섹터가 직격탄을 맞았다. 마블(-16%), 마이크론(-13%), AMD(-11%), 인텔(-9%), 엔비디아(-5~6%)가 이틀 동안 도미노처럼 무너졌다. 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 6월 4일 사상 최고치(13,998)를 찍은 후 이틀 만에 10% 하락해 공식 '정정' 영역에 진입했다.
| 자산 | 주간 등락 | 주요 원인 | 현황 |
|---|---|---|---|
| 필라델피아 SOX | ▼ −10%+ | 브로드컴 쇼크 + NFP 금리공포 | 4월 고점 대비 정정 진입 |
| 나스닥 컴포지트 | ▼ −6.5% | 반도체 전방위 매도 | 2025년 4월 이후 최악 주간 |
| 마블 테크(MRVL) | ▼ ~−16% | 젠슨 '조 달러' 다음 날 매도 | 1주 만에 급등→급락 |
| 마이크론(MU) | ▼ ~−13% | HBM 다운그레이드 루머 | 2주 누적 -17% |
| AMD | ▼ ~−11% | 반도체 동반 매도 | 연초 대비 여전히 +40%대 |
| 브로드컴(AVGO) | ▼ ~−28% | AI 가이던스 위스퍼 미달 | 2일 합산 역대 최대 낙폭 |
| S&P 500 | ▼ ~−2.7% | 기술 섹터 약세 | 7,384 / 5월 초 수준 복귀 |
| 다우존스 | ± −0.3% | 헬스케어·금융 로테이션 방어 | 목요일 신기록 후 반납 |
| 코스피 | ▼ −5.54% | 삼성·하이닉스 직격 / 서킷브레이커 | 이란 전쟁 이후 −20%대 유지 |
그럼에도 버틴 것들도 있었다. 애플(-1.2%)과 알파벳(-1%)은 나스닥 폭락장에서 상대적으로 선방했다. 알파벳은 이미 $80B 주식 매각 악재를 먼저 소화했고, 애플은 이번 주 WWDC 2026을 앞두고 있어 기대감이 하방을 지지했다. 다우는 헬스케어(UNH +5.4%)와 금융 섹터 덕에 목요일 신기록을 세웠지만, 금요일 NFP 충격에 일부 반납했다. 비트코인은 약 $60,000~$64,000 구간으로 하락해 이란 전쟁 개전 이후 저점 근방을 다시 시험했다.
핵심 수치를 놓치지 말아야 한다. 필라델피아 반도체 지수는 2026년 4월 저점(이란 전쟁 직후 공황 매도 바닥) 대비 여전히 약 65% 높다. 2주 만에 10% 하락한 것은 맞지만, 이 랠리의 속도 자체가 비정상적으로 빨랐다. SOX는 현재 20일 이동평균선 근방으로 돌아왔는데, 이 선은 5월 중순에도 강력한 지지선이었다. 주말 동안 레버리지 포지션 청산이 얼마나 됐느냐에 따라 월요일 추가 하락이 있을 수 있다.
🕊️ 이란 MOU — 서명 없이 주말, 폴리마켓 '6월 7일 딜' 72%→6% 붕괴
이란 MOU는 이번 주말에도 서명되지 않았다. 트럼프가 "다음주 딜 가능"을 언급한 지 일주일이 지났지만 진전이 없다. 폴리마켓 예측 시장에서 '6월 7일 이전 영구 평화 딜 확률'은 72%에서 6%로 폭락했다. 협상 교착의 구조는 이번 주에도 변하지 않았다. 이란은 핵 농축 서면 포기를 거부했고, 미국은 이를 고집했다. 레바논 전선이 완전히 해소되지 않아 이란의 협상 복귀 명분도 약하다.
그러나 딜이 완전히 죽은 것은 아니다. 세 가지 신호가 살아있다. 첫째, 트럼프는 여전히 딜에 관심을 갖고 있다고 공개적으로 밝히고 있다. 둘째, 카타르·파키스탄을 통한 중재 채널이 주말에도 가동 중이다. 셋째, 세계은행·IMF·IEA 수장 3명이 공동성명을 발표하며 "호르무즈 정상화가 지연되면 여름 수요 급등 시 글로벌 에너지 위기"를 경고했다. 이 국제 압력이 양측을 협상 테이블로 되돌릴 수 있다.
세계은행, 국제통화기금(IMF), 국제에너지기구(IEA) 수장들이 이란 전쟁 여파로 긴급 회동 후 공동성명을 냈다. 핵심 메시지는 명확하다: "호르무즈를 통한 석유·가스 운항이 정상화되지 않으면 여름철 수요가 급증할 때 연료 보안, 시장 상황, 경제 회복력 전반에 심각한 리스크가 발생한다." 이 발언은 이란·미국 양측 모두에 대한 국제사회의 압박이다. 협상 교착이 길어질수록 경제적 비용이 커지고, 그것이 결국 딜의 동력이 될 수 있다.
유가는 이번 주말 소폭 안정됐다. WTI는 금요일 수요 둔화 우려와 주식시장 폭락에 따른 위험자산 회피로 2~3% 하락해 $93 근방까지 내려왔다. 브렌트도 $95 아래로 떨어졌다. 유가가 하락하면 인플레이션 우려가 줄고, 연준의 금리 인상 공포도 완화된다는 점에서 주식 시장에는 단기적으로 긍정적이다. 그러나 에너지 재고가 계속 감소하고 있다는 구조적 문제는 변하지 않았다.
📅 이번 주 3대 분수령 — CPI·SpaceX 상장·FOMC, 하반기 방향이 결정된다
이번 주(6/8~6/12)는 역사적인 이정표들이 줄지어 기다리고 있다. 세 가지 사건 중 어느 하나만 충격을 줘도 시장은 크게 흔들릴 수 있다. 셋이 동시에 나오면, 방향이 어디든 강력한 추세가 형성될 것이다.
월요일
수요일
목요일
다음 주
강한 CPI (헤드라인 3.5%+, 코어 3.3%+): 연준 금리 인상 우려 재점화 → 채권 수익률 상승 → 나스닥 추가 -2~4% 가능. 이란 딜 없이 이 시나리오가 오면 하반기 최대 조정 가능성이 있다. 예상 수준 CPI (헤드라인 3.1~3.3%): 안도 랠리. 반도체 매도가 과도했다는 인식으로 SOX 반등. 약한 CPI (헤드라인 3% 이하): 금리 인하 기대 부활 → 강한 반등. 단, 이 시나리오는 현재 에너지 물가 수준에서 발생 가능성이 낮다.
📌 다음 주 시장 전망 — 반도체 반등 vs 추가 청산, 이란 딜 촉매 여전히 가장 강력
반도체 — 저가 매수인가, 레버리지 청산 폭탄인가
반도체 섹터의 방향을 결정하는 두 가지 질문이 있다. 첫째, 주말 동안 레버리지(렉버리지 ETF, 마진 포지션) 청산이 얼마나 이뤄졌는가. 만약 월요일에도 강제 청산 매도가 쏟아진다면 SOX는 추가 하락 압력을 받는다. 둘째, SOX가 20일 이동평균선 근방에서 지지를 찾는가. 5월 중순에 이 선이 강력한 지지를 보여줬다. 찰스 슈왑 애널리스트들은 "SOX는 4월 이후 65% 올랐다. 10% 하락은 건강한 조정의 범위 안"이라고 평가했다.
이란 딜 — 여전히 시장 최대 단일 촉매
아무리 CPI가 강하고 반도체가 흔들려도, 이란 MOU 서명 하나가 나오면 시장은 즉각 반전할 수 있다. 딜이 나오면: WTI -$10~$20, 나스닥 +3~5%, 코스피 +5~7%. 딜이 결렬되면: WTI +$10~$20, 나스닥 -3~5%, 에너지주 급등. 이란 딜이 시장의 가장 강력한 단일 변수라는 사실은 변하지 않았다. 주말 중재 채널을 통한 진전이 있는지가 월요일 선물 시장에서 가장 먼저 반영될 것이다.
애플 WWDC — 반도체 폭락장의 새로운 서사
월요일 애플 WWDC 2026이 열린다. 시장은 AI 투자 열풍이 과열됐다는 공포와 함께 주말을 맞았다. 이 시점에 애플이 엔비디아·퀄컴에 의존하지 않는 자체 AI 칩과 온디바이스 AI 전략을 공개한다면, 시장 서사가 '반도체 거품'에서 '애플 AI 생태계'로 전환될 수 있다. 이것이 이번 주 반도체 폭락의 불확실성을 상쇄할 수 있는 유일한 비이란 카드다.
- 나스닥 주간 -6.5% / SOX -10% — 2025년 4월 이후 최악의 주. 4월 대비는 여전히 +65%
- 마블 -16% / 마이크론 -13% / AMD -11% / 브로드컴 -28% — 반도체 도미노 폭락
- 이란 MOU 미서명 — 폴리마켓 '6/7 딜' 72%→6% 붕괴. 7월 딜 확률 ~35%로 이동
- WTI $93 / 브렌트 $95 이하 — 수요 둔화 우려로 소폭 하락. 구조적 재고 위기는 유지
- 금 $4,465 / 은 $72 — NFP 강세→달러 압박 지속
- 6/9 WWDC — 애플 AI 전략. 반도체 공포 장에서 새 서사 가능
- 6/10 CPI — 이번 주 최대 변수. 결과가 FOMC 방향 결정
- 6/12 SpaceX SPCX 상장 — 역대 최대 IPO. 첫날 거래 결과가 시장 체력 검증
- 6월 첫째 주 결산: 나스닥 -6.5% / SOX -10% / 코스피 -5.54% — 2025년 4월 이후 최악
- 트리거 1: 브로드컴 AI 가이던스 미달(-28%) → 반도체 전방위 매도 / 시총 $1조 증발
- 트리거 2: 5월 NFP 172K(예상 85K의 2배) → 금리 인상 공포 → 나스닥 -4.18%
- 이란 MOU 주말 미서명 — 폴리마켓 '6/7 딜' 72%→6% / 세계은행·IMF·IEA 공동 경고
- WTI $93 / 브렌트 $95 소폭 하락 / 금 $4,465 / 은 $72 — 달러 강세 지속
- 6/9 WWDC — 애플 AI 전략 공개. 반도체 공포 반전의 비이란 변수
- 6/10 CPI — 이번 주 최대 변수. 강하면 금리 인상, 약하면 반등 랠리
- 6/12 SpaceX 상장 → 6/16~17 FOMC — 하반기 방향 결정의 2주