9월 26일 토요일 주간 정리 — Trump 이란 7일 제안 거부, 나스닥 주간 +3.25%, 월요일 재개장 주의

🗓️ 이번 주 전황 타임라인

이번 주(9/21~26)는 외교와 전투가 매일 교차한 가장 극적인 한 주였다. 월요일 Trump이 "피정안과 만날 용의가 있다"고 해 시장이 랠리했고, 화요일 UNGA에서 "선거 후에야 딜 가능"이라고 해 낙관론이 꺾였다. 수요일 미-이란 첫 직접 3시간 협상이 "매우 생산적"으로 끝났지만 피정안은 "항복 없다"고 외쳤다. 목요일 후티가 사우디 야부를 미사일로 공격해 브렌트가 $108.23까지 치솟았다. 금요일 이란이 "7일 내 호르무즈 재개" 패키지 딜을 제안했고 시장이 다우 +0.93%로 반응했다. 그리고 토요일 Trump이 "수용 불가"라고 선언했다.

🚨 Trump 토요일 거부 — 협상의 방향이 바뀌었나

토요일 오전 Trump은 백악관을 떠나며 기자들에게 이란의 7일 제안을 "거부"하고 "수용 불가능"하다고 말했다. Al Jazeera, CNN이 동시 보도했다. CNN에 따르면 백악관 관계자는 이전에 "중재자를 통한 긍정적이고 건설적인 논의"가 진행 중이라고 했지만, Trump의 공식 발언은 이를 뒤집었다. WSJ는 Trump이 "비공식적으로 이란이 자신의 요구를 충족시킬 것에 회의적이며, 11월 중간선거 이후 폭격 캠페인 재개를 예상하고 있다"고 보도했다.

그러나 이란 FM Araghchi는 "공식 답변을 아직 받지 못했다. 중재자를 통한 최종 입장을 기다리고 있다"고 밝혔다. 즉, Trump의 기자 발언과 공식 외교 채널이 아직 정렬되지 않은 상태다. 이란은 최종 답변을 기다린 후 다음 행동을 결정할 것이다.

📈 나스닥 주간 +3.25% — FOMC 이후 최고 수익 주

이번 주 가장 인상적인 숫자는 나스닥100의 주간 +3.25%다. 지난주 AI 충격(월요일 SK하이닉스 -6.4%, 나스닥 -1.5%)에서 빠르게 회복하며 30,000을 돌파하고 주간 30,889로 마감했다. FOMC 인상 이후 Warsh의 "대차대조표 선호" 발언이 추가 인상 공격성을 낮춰줬고, 이란 외교 낙관론이 국채 수익률 급등을 멈추게 했다. 이 두 가지가 기술주 회복의 핵심이었다.

반면 다우는 주간 +0.28%에 그쳤다. FOMC 인상 충격과 호르무즈 불확실성이 경기주에 더 강하게 작용했다. S&P500은 +1.21%로 그 중간이었다. 국채 수익률은 주중 5%를 넘어섰다가 금요일 협상 낙관론으로 일부 반납했다.

🛢️ WTI 주간 -7.1% — 이란 외교가 공급 공포를 눌렀다

WTI는 주간 기준 $99.53에서 $92.44로 -7.1% 하락했다. 브렌트는 목요일 $108.23까지 치솟았다가 금요일 $104.45로 조정됐다. 주간 브렌트는 +1.2%로 변동성이 컸지만 결국 제자리에 가까웠다. 외교 기대감이 공급 충격 공포를 상쇄한 결과다. 그러나 Trump의 토요일 거부로 이 흐름이 역전될 위험이 생겼다.