9월 8일 화요일 — ISM 가격 4년 최고, 사우디 에너지 시설 피격, 브렌트유 $99

전쟁이 사우디아라비아까지 번졌다. 화요일 이란의 연계 세력인 예멘 후티 민병대가 사우디의 자잔(Jazan) 정유소(하루 처리량 400,000배럴)를 포함한 다수의 에너지 시설을 공격했다. 사우디 국영 통신사는 "여러 명이 부상당했다"고 밝혔으며, 사우디는 즉각 보복 타격을 실시했다. 이번 공격은 두 세력이 4년 전 휴전을 선언한 이후 최대 피해 규모의 충돌이다.

같은 날 저녁에는 두 번째 충격이 왔다. 저녁 늦게 유가가 24시간 내 두 번째로 급등했으며, 이란 국영 매체가 Kharg Island 인근 폭발을 보도했다. CENTCOM은 IRGC와 연계된 이란 유조선들을 추가 타격했으며, 이는 이란의 미국 함선 공격에 대한 대응이라고 미국 관리가 NBC에 밝혔다.

에너지 시장은 즉각 반응했다. 브렌트유는 장중 $99에 도달했으며, 이후 조정을 받아 현재 +2.46%($99.39) 수준에서 거래되고 있다. $100까지 단 $0.61이 남았다. 전쟁 시작 이후 Brent는 36% 올랐고, 전미 자동차협회(AAA) 집계 기준 평균 휘발유 가격은 40% 상승했다. 연초 대비로는 브렌트유가 62% 이상 상승했다.

Goldman Sachs는 월요일 2026년 12월 기준 Brent와 WTI 전망치를 각각 $5 상향해 $85, $80로 조정했으며, 걸프만 산유국의 산출량이 전쟁 전 대비 하루 400만 배럴 낮은 수준을 유지하면 2027년 Brent가 $120을 넘을 수 있다고 경고했다. Goldman의 석유 연구 책임자 Daan Struyven은 "시장은 중동 분쟁의 장기화를 점점 더 가격에 반영하고 있다"고 말했다.

한편 미국의 전략비축유(SPR)는 2억 9천만 배럴 이하로 떨어져 1982년 이후 최저치를 기록했다. 비축유로 유가를 억제할 여력이 빠르게 줄어들고 있다.

오늘 미국 시장은 두 가지 충격을 동시에 받았다. 에너지 충격(사우디 시설 피격)과 인플레이션 충격(ISM 가격지수 72.6% 4년 최고). 이 두 가지가 합쳐지면서 금리 인상 신호가 극도로 강해졌고, 주식은 폭락했다.

8월 ISM Services PMI 결과: 55.4%로 6개월 만의 최고치를 기록하며 예상 54.3%를 상회했다. 비즈니스 활동 지수가 61.7(전월 59.1)로 도약했고, 신규 주문은 60.9(전월 57.2)로 상승해 서비스 경제 전반에 걸쳐 탄탄한 모멘텀을 시사했다. 12개 업종 중 17개 중 12개 업종이 확장을 보고했다. 그러나 가장 충격적인 숫자는 가격지수다. 가격 압박이 4년 최고치인 72.6%(전월 70.3%)로 강화됐으며, 석유 관련 제품, 디젤, 휘발유가 8월에 가격이 오른 품목으로 언급됐다.

주식 시장의 반응은 분명했다. 다우는 -1.17%(52,787.53)로 폭락했다. 이것은 "인플레이션 재가속 = 인상 확정 = 경기주 직격탄"이라는 공식이 작동한 것이다. S&P500은 -0.58%(7,673.65)로 약세였다. 그러나 나스닥은 -0.05%(29,525.25)로 거의 보합이었다. 기술주는 AI 투자의 장기 강세가 금리 충격을 부분적으로 상쇄하고 있다.

금은 -0.04%(4,398.06)로 약세를 기록했다. 에너지 충격에도 불구하고 금이 오르지 못한 것은 금리 인상 신호가 금의 보유 비용을 올리기 때문이다. 비트코인도 -0.62%(78,549.0)로 약세였다. 이 두 자산은 금리 인상에 더 민감하게 반응하고 있다.