5월 29일 오늘의 브리핑 — 미·이란 60일 휴전 MOU 도달·트럼프 최종 승인 대기, 호르무즈 무통행료 개방
미국과 이란이 60일 휴전 연장 MOU에 도달했으며 트럼프의 최종 승인만 남았다. 호르무즈 무통행료 개방, 이란 30일 내 기뢰 제거, 60일 내 핵 협상 개시가 핵심이다. 협상 진전에 유가는 진정되고 달러는 하락 전환했다. Dell이 AI 서버 수요 급증에 시간외 30%…
미국과 이란이 60일 휴전 연장을 골자로 하는 양해각서(MOU)에 도달했다. 트럼프 대통령의 최종 승인만 남은 상태다. 핵심 조항은 호르무즈 무통행료·무제한 개방, 이란 30일 내 기뢰 제거, 미국 봉쇄 해제, 이란 원유 자유 판매, 60일 내 핵 협상 개시다. 협상 진전에 달러가 하락 전환했고 유가는 진정세를 보였다. Dell은 AI 서버 수요 급증에 시간외 30% 급등했고, S&P는 RTX·제너럴다이내믹스·노스럽그러먼·록히드마틴 등 방산주 전망을 일제히 상향했다. 한편 미국 1분기 GDP 성장률이 1.6%로 하향 수정됐다.
🕊️ 미·이란 60일 휴전 MOU 도달 — 트럼프 "며칠 검토" 요청, 이란은 서명 준비 완료
미국과 이란이 휴전을 60일 연장하는 양해각서(MOU)에 합의했다. 액시오스가 처음 보도했고 로이터·알자지라·제루살렘포스트가 확인했다. 협상은 지난 화요일 대부분 타결됐으며, 양측 모두 서명 전 최고 지도부의 승인을 받는 절차가 남아 있었다. 미국 관리들에 따르면 이란 협상단은 이미 승인을 확보하고 서명할 준비가 됐지만, 트럼프 대통령이 세부 사항을 보고받은 후 "며칠 더 생각할 시간"을 요청했다.
MOU는 60일간 유효하며 상호 합의로 연장할 수 있다. 이 기간 동안 호르무즈 해협이 통행료 없이 개방되고, 이란은 원유를 자유롭게 판매하며, 핵 프로그램 억제 협상이 진행된다. 60일 협상의 최우선 의제는 이란의 농축우라늄 반출이다. 최근 몇 달간 동원된 미군은 60일간 역내에 잔류하다가 최종 합의가 이뤄지면 철수한다.
① 트럼프의 승인 — 트럼프는 자당 내 이란 강경파의 압박을 받고 있다. 이들은 핵 프로그램을 즉각 해결하지 못하는 어떤 합의에도 반대한다. MOU는 핵 문제를 60일 협상으로 미루는 구조여서 강경파 반발이 변수다.
② 이란 최고 지도자 승인 — 이란 최고 지도자 모즈타바 호메이니가 아직 60일 MOU를 승인하지 않았다는 보도가 나왔다. 외무장관 아락치, 의회의장 갈리바프, 미국 특사 위트코프 사이에는 이해가 있지만 이란 최고위층의 최종 동의는 남아 있다.
트럼프와 중재국들은 일요일(5월 31일)에 합의가 발표될 수 있다고 시사했다. 다만 아직 최종 확정되지 않았으며 무산될 가능성도 있다. 한 가지 주목할 점은 MOU 초안에 이스라엘-헤즈볼라 전쟁 종식 조항이 포함됐다는 것이다. 네타냐후 이스라엘 총리는 트럼프와의 토요일 통화에서 이 조항에 대해 우려를 표명했지만 "정중하고 신중하게" 의견을 전달했다고 전해졌다.
🟢 유가 — 호르무즈 무통행료 개방 + 30일 내 기뢰 제거 → 브렌트유 $80 이하 하락 가능
🟢 물가·금리 — 에너지 인플레 완화 → 연준 금리 인상 압력 해소 → 한국은행 운신 폭 확대
🟢 원화·증시 — 달러 약세 전환 → 원화 강세 → 외국인 자금 유입 → 코스피 8,000 재도전
🟢 정유·항공 — S-Oil·대한항공 등 에너지 비용 민감주 수혜
💻 Dell 시간외 30% 폭등 — AI 서버 수요가 만든 블로아웃 실적·가이던스 상향
Dell Technologies가 목요일 시간외 거래에서 30% 폭등했다. 분기 실적이 시장 예상을 큰 폭으로 상회했고(top·bottom-line beat), 연간 매출·이익 가이던스도 상향했기 때문이다. AI 데이터센터 구축 붐이 Dell의 서버·스토리지 수요를 폭발적으로 끌어올렸다. 전날 펜타곤 97억달러 소프트웨어 계약과 IREN의 16억달러 블랙웰 구매에 이어 또 하나의 강력한 호재다.
Dell은 이미 연초 대비 142% 상승한 상태였다. AI 인프라 투자 사이클에서 엔비디아(GPU)→Dell(서버)→데이터센터 운영사로 이어지는 공급 사슬의 핵심 중간 고리로 재평가받고 있다. 같은 날 MongoDB도 1분기 실적이 예상을 상회하고 가이던스를 상향하며 시간외 10.80% 올랐다. AI 데이터베이스 수요가 클라우드·소프트웨어 영역으로도 확산되고 있다는 증거다.
최근 한 달간 AI 인프라 관련주의 연쇄 급등이 이어지고 있다. 엔비디아(816억달러 역대 최고 실적), 마이크론(시총 1조달러 돌파), Dell(+30% 시간외), MongoDB(+10.8%). AI 투자 사이클이 GPU에서 시작해 메모리·서버·데이터베이스·네트워크로 전방위 확산되고 있다. 한국 SK하이닉스(HBM 62%)·삼성전자가 이 사슬의 최상단 수혜주다. SK하이닉스는 시총 9,880억달러로 1조달러 클럽 진입을 코앞에 두고 있다.
🛡️ S&P, 방산주 전망 일제히 상향 — RTX·GD·노스럽·록히드, 이란 전쟁이 만든 구조적 수요
S&P글로벌이 미국 주요 방산 기업들의 신용 전망을 일제히 상향했다. 이란 전쟁으로 미국의 국방 지출이 구조적으로 증가하면서 방산 기업들의 수주와 현금흐름이 크게 개선됐기 때문이다. 협정이 타결되더라도 중동 군사 긴장이 만든 방위 수요는 단기간에 사라지지 않는다는 판단이다.
S&P는 레이시온(RTX)의 전망을 '안정적'에서 '긍정적'으로 올리며 강한 항공·방산 수요를 근거로 들었다. 제너럴다이내믹스(GD)는 강한 신용지표를, 노스럽그러먼(NOC)은 방위 수요를, 록히드마틴(LMT)은 방위 수요 개선을 각각 상향 근거로 제시했다. 펜타곤이 보잉에 P-8A 해상초계기 생산 8.55억달러 계약을 발주하는 등 실제 발주도 이어지고 있다.
펜타곤 내부 서한에 따르면 전쟁 지역에 배치된 미군 병력이 상업적으로 판매되는 위치 데이터를 통해 추적당하고 있는 것으로 드러났다. 스마트폰 앱이 수집한 위치 정보가 데이터 브로커를 통해 거래되면서 군사 작전 보안에 심각한 위협이 되고 있다. 이는 데이터 프라이버시 산업과 국가 안보가 충돌하는 새로운 전선을 보여준다.
📊 미국 경제 지표 둔화 — 1분기 GDP 1.6% 하향, 신규주택 부진, 자본재 주문 감소
미국 경제 지표가 전반적인 둔화 신호를 보냈다. 1분기 GDP 성장률이 당초 발표보다 낮은 1.6%로 하향 수정됐다. 이란 전쟁발 에너지 가격 상승과 고금리가 경제 활동을 위축시킨 영향이다.
- 1분기 GDP — 1.6%로 하향 수정, 당초 예상보다 모멘텀 약화
- 신규주택 판매 — 4월 급감, 높은 모기지 금리·가격이 수요 위축
- 핵심 자본재 주문 — 4월 예상외 감소, 기업 투자 둔화 신호
- 주간 신규 실업수당 — 소폭 증가했으나 해고는 여전히 낮은 수준
- 건축 허가 — 완만한 증가, 예상치 하회
- 원유 재고 — 예상보다 적게 감소, 유가에 하방 압력
- 천연가스 저장 — 예상보다 적은 920억 입방피트 증가
경기 둔화 지표는 역설적으로 시장에 긍정적일 수 있다. 이란 협정 타결과 맞물려 경기가 둔화되면 연준이 금리 인상 대신 인하로 기울 명분이 생긴다. 다만 여름 여행 시즌을 앞두고 항공료·호텔 가격이 급등하면서 미국 소비가 '여유 있는 계층'과 '비용에 쪼들리는 계층'으로 양극화되고 있다는 분석도 나왔다.
기타 주요 기업·시장 뉴스
갭(Gap)과 아메리칸이글이 의류 수요 우려를 잠재우지 못하고 각각 13%, 3.95% 급락했다. Apollo·Blackstone이 Anthropic을 위한 360억달러 규모 부채 딜을 추진 중이라고 블룸버그가 보도했다. 미국과 멕시코가 자동차 함량 규정을 두고 공식 무역 협상을 시작했다. 캐나다 사우스보우는 키스톤XL 송유관 재가동에 미국의 '영구적' 허가가 필요하다고 밝혔다. 코스트코는 주유소가 고유가 시대에 알뜰 소비자를 끌어들이며 반사이익을 누리고 있다.
- 미·이란 60일 휴전 MOU 도달 — 트럼프 최종 승인 대기, 일요일(31일) 발표 가능성
- MOU 핵심 — 호르무즈 무통행료 개방+이란 30일 내 기뢰 제거+원유 자유 판매+60일 내 핵 협상
- 승인 변수 — 트럼프(공화 강경파 압박)+이란 최고 지도자 호메이니 미승인
- Dell 시간외 +30% — AI 서버 블로아웃 실적·가이던스 상향, MongoDB +10.8%
- S&P 방산주 전망 일제 상향 — RTX·GD·NOC·LMT, 이란 전쟁이 만든 구조적 방위 수요
- 달러 하락 전환 — 휴전 안도에 안전자산 수요 후퇴, 원화 강세 가능성
- 미국 1분기 GDP 1.6% 하향 — 신규주택·자본재 주문 부진, 경기 둔화 신호
- Apollo·Blackstone Anthropic 360억달러 부채 딜 추진, 미·멕시코 무역 협상 개시