6월 26일 오늘의 브리핑 — 마이크론 사상 최대 실적(매출 $415억·+346% YoY)·장후 +16%, 애플 맥·아이패드 최대 $300 전격 인상, PCE 4.1% 3년 최고·9월 금리인상 확률 80%, S&P 보합(7,357)·나스닥 -0.5%(25,358), WTI $69 전쟁 전 수준 복귀, 금 $4,020 추가 하락·은 $57 급락, 미·이란 스위스 기술협상 6/29~30 재개
마이크론 3Q 매출 $415억(+346% YoY) 사상 최대 실적·장후 +16%. 애플 맥·아이패드 최대 $300 전격 인상. PCE 4.1% 3년 최고·9월 인상 확률 80%. S&P 보합·나스닥 -0.5% 혼조. WTI $69 이란 전쟁 전 수준 복귀. 금…
마이크론 테크놀로지가 3분기 매출 $415억(+346% YoY)으로 역대 최대 실적을 발표하며 장후 +16% 급등했다. 데이터센터 매출이 $250억을 넘어서며 AI 메모리 수요가 한계를 모르고 치솟고 있다. 같은 날 애플은 AI 메모리 부족을 이유로 맥·아이패드·비전프로 등 거의 전 제품을 최대 $300 전격 인상했다. 아이폰은 이번엔 제외됐지만 올가을 iPhone 18에서 추가 인상이 예고됐다. 5월 PCE 인플레이션은 4.1%로 3년 만의 최고치를 기록하며 9월 금리인상 확률이 80%로 치솟았다. 뉴욕 증시는 마이크론 폭등에도 애플 하락이 상쇄하며 혼조(S&P 보합·나스닥 -0.5%). 유가는 호르무즈 정상화로 WTI가 $69까지 하락해 이란 전쟁 이전 수준을 되찾았다. 금은 $4,020까지 추가 하락하고 은은 $57대로 급락했다. 미·이란 기술협상은 6월 29~30일 스위스에서 재개된다.
| 자산 | 현재가 (6/25) | 등락 | 핵심 드라이버 |
|---|---|---|---|
| 🟢 마이크론 (MU) | 장후 +16% | ▲ +16% 장후 | 3Q 매출 $415억(예상 $357억 대폭 상회) / AI 메모리 수요 폭발 |
| 📈 다우존스 | 51,920.62 | ▲ +0.14% | 항공·여행주 강세 / 유가 하락 수혜 |
| — S&P 500 | 7,357.49 | — 보합(-0.01%) | 마이크론 호재 vs 애플 악재 상쇄 |
| 📉 나스닥 | 25,358.60 | ▼ -0.47% | 애플 S&P 최대 하락주 / 기술주 고평가 우려 지속 |
| 🍎 애플 (AAPL) | 하락 | ▼ S&P 최대 하락 | Mac·iPad 최대 $300 전격 인상 → 소비자 수요 위축 우려 |
| 🛢️ WTI 원유 | $69.00 | ▼ -0.7% | 호르무즈 정상화 / 이란 전쟁 전 수준 복귀 / 4거래일 연속 하락 |
| 💛 금 (XAU) | ~$4,020 | ▼ 추가 하락 | PCE 4.1% → 9월 인상 기대 강화 → 달러 강세 → 금 압박 |
| ⚪ 은 (XAG) | $57.20 | ▼ 급락 | $70 고점 대비 -19% / $4,000 지지선 붕괴 우려와 동반 하락 |
| 💵 달러 (DXY) | 강세 | ▲ | PCE 서프라이즈 / 금리인상 기대 달러 지지 |
| 📊 PCE 인플레이션 | 4.1% (5월) | ▲ 3년 최고 | 이란 전쟁 에너지 충격 반영 / 코어 PCE 3.4% |
| 🏛️ 9월 인상 확률 | 80% | ▲ 급등 | CME FedWatch 기준 / 7월 30% · 9월 80% |
🟢 마이크론 3Q 사상 최대 실적 —— 매출 $415억(+346% YoY)·순이익 $289억·장후 +16%, AI 메모리 공급 부족 2027년 이후까지 지속
마이크론 테크놀로지가 6월 25일 장 마감 후 회계연도 3분기(3~5월) 실적을 발표했다. 모든 수치가 시장 예상을 대폭 상회했다. 매출 $415억(전년 동기 $93억 대비 +346%), 주당순이익(Non-GAAP) $25.11(예상 $20.49 대비 +23% 상회). 주가는 장후 거래에서 +16% 급등했다.
AI가 메모리 산업을 다시 쓰고 있다
데이터센터 매출이 $250억을 돌파했고, DRAM만 $313억(+343% YoY), NAND는 $99억(+361% YoY)을 기록했다. 마이크론이 5분기 연속으로 분기 최대 매출 기록을 경신하고 있다.
마이크론은 이번 실적발표에서 주요 AI 하이퍼스케일러들과 5년 장기 공급계약(SCA · Supply Commitment Agreement)을 체결했다고 밝혔다. 메흐로트라 CEO는 "현재의 역대 최고 마진율이 계약 가격에 반영돼 있다"고 설명했다. 이는 단순한 수요 급증이 아니라 구조적 수익 안정화를 의미한다. 메모리 가격이 올라도 고객사가 계약 상한가를 지불하는 구조. SK하이닉스·삼성전자도 수혜가 예상된다.
마이크론 실적 발표 직후 SK하이닉스는 한국 시장에서 강세를 보였다. SanDisk(SNDK)도 동반 급등했다. 이번 실적은 단순히 마이크론 한 기업의 이야기가 아니다. AI 데이터센터 투자가 메모리 산업 전체를 바꾸고 있다는 구조적 신호다.
🍎 애플 맥·아이패드 최대 $300 전격 인상 —— AI 메모리 부족의 역습, iPhone 18도 인상 예고
애플이 6월 25일 맥(Mac), 아이패드(iPad), 비전프로(Vision Pro), 홈팟(HomePod), 애플TV 등 거의 전 제품 라인에 걸쳐 동시 가격 인상을 단행했다. 인상 폭은 제품별로 $100~$300. 아이폰·애플워치·에어팟은 이번엔 제외됐다. 이는 애플이 현행 제품 라이프사이클 중간에 전 라인업 가격을 한꺼번에 올린 사상 초유의 사건이다.
| 제품 | 기존 가격 | 인상 가격 | 인상액 |
|---|---|---|---|
| MacBook Air (신규 엔트리) | $599 | $699 | +$100 |
| MacBook Pro (기본형) | $1,099 | $1,299 | +$200 |
| Mac Pro | $2,000 | $2,500 | +$500 |
| iPad Air (M4, 11인치) | $599 | $749 | +$150 |
| iPad Pro (M5, 11인치) | $999 | $1,199 | +$200 |
| iPad (베이스, A16) | $349 | $449 | +$100 |
| iPad Mini (A17) | $499 | $599 | +$100 |
| Vision Pro (M5) | $3,500 | $3,700 | +$200 |
| Apple TV 4K | $130 | $200 | +$70 |
애플은 "더 이상 메모리 비용 상승을 흡수하기 어렵다"는 이례적인 성명을 냈다. 팀 쿡 CEO는 지난주 WSJ 인터뷰에서 "현재 상황은 전례 없는 수준의 AI 붐으로 인한 메모리 공급 위기"라고 밝혔다. 마이크론이 5년 장기 계약으로 메모리 가격 상한을 잠갔고, 그 비용이 소비자에게 전가되는 구조다.
애플은 이번 인상 성명에서 "다수 제품에 걸쳐 가격 인상을 시작할 시점에 이르렀다"고 밝혔다. 분석가들은 이 문구를 올가을 iPhone 18 시리즈 가격 인상의 직접적 예고로 읽었다. Polymarket 트레이더들은 iPhone 18 Pro 모델이 기존 대비 $70 이상 오를 확률을 80% 이상으로 보고 있다. 아이폰은 미국 소비자 인플레이션 지수(CPI)에서도 큰 비중을 차지해, 인상 시 연준 결정에도 영향을 줄 수 있다.
시장은 애플 인상 소식에 즉각 주가로 반응했다. 애플이 S&P 500에서 하루 최대 하락주가 됐고, 나스닥 지수를 끌어내렸다. 마이크론 +16%와 애플 하락이 정확히 충돌한 하루였다.
📊 PCE 4.1% 3년 최고 —— 9월 금리인상 확률 80%, 연준의 딜레마 최고조
미국 상무부가 6월 25일 발표한 5월 PCE(개인소비지출) 인플레이션은 전년비 4.1%로 2023년 4월 이후 3년 만의 최고치를 기록했다. 4월 3.8%에서 더 올랐다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 목표치(2%)의 두 배를 훌쩍 넘어섰다.
7월 FOMC 인상 확률: 30% (PCE 발표 후 40%→30%로 소폭 하락)
9월 FOMC 인상 확률: 80% (유지)
2026년 연내 2회 인상 확률: 50%+
시장은 7월 인상보다는 9월 인상을 기정사실화하고 있다. 이란 전쟁 에너지 충격이 PCE에 반영된 결과지만, 유가가 이미 전쟁 전 수준($69)으로 복귀한 만큼 6~7월 PCE에서는 하락이 예상된다.
5월 PCE는 이란 전쟁(2~4월) 에너지 가격 급등이 반영된 수치다. 그러나 WTI는 이미 $69로 전쟁 전 수준을 회복했다. 에너지 가격 하락이 PCE에 반영되기까지는 1~2개월의 시차가 있다. 6월·7월 PCE에서 하락이 시작되면 9월 인상 확률이 빠르게 낮아질 수 있다. 워쉬의 "지우개 달린 연필" 논리가 다시 유효해지는 타이밍이 가까워지고 있다.
💛⚪🛢️ 금 $4,020·은 $57 급락·WTI $69 전쟁 前 복귀 —— 세 자산이 동시에 말하는 것
세 가지 자산이 동시에 같은 방향을 가리키고 있다. 유가 하락은 이란 전쟁의 종료를 말하고, 금·은 하락은 달러 강세와 금리인상 기대를 말한다. 그리고 이 세 가지가 모두 이란 딜과 FOMC 매파 충격의 결과다.
WTI는 $69.00까지 하락해 이란 전쟁 이전(2월 27일 $67.02) 수준에 거의 도달했다. 호르무즈 해협을 통한 원유 흐름이 가속화되고 있고, 이란 원유가 실제 시장에 유입되기 전에 선물 시장이 이미 공급 증가를 가격에 반영하고 있다. LiteFinance는 WTI의 다음 기술적 목표를 $65.59~64.46으로 제시했다.
WTI가 전쟁 전 수준으로 돌아왔다는 것은 에너지발 인플레이션이 이미 정점을 찍었다는 신호다. 이제 남은 것은 이 하락이 PCE·CPI 통계로 나타나기까지의 시간이다. 6월 PCE(7월 말 발표), 7월 CPI(8월 중순 발표)에서 에너지 항목이 하락하면 연준의 9월 인상 명분이 약해진다. 유가는 이미 답을 냈다. 통계가 따라잡기를 기다리는 중이다.
🕊️ 미·이란 스위스 기술협상 6/29~30 재개 —— IAEA 핵사찰 문구 충돌, 협상은 계속된다
루비오 국무장관은 6월 24일 쿠웨이트에서 "미·이란 기술협상이 6월 29일 또는 30일 스위스에서 재개될 예정"이라고 밝혔다. 파키스탄 외무부도 "협상이 다음 주 재개된다. 이것은 일시적인 공백이지 결렬이 아니다"라고 확인했다.
IAEA 그로시 사무총장은 "이란이 IAEA 사찰단 복귀를 수용했다"고 밝혔다. 그러나 이란 외무부 차관 가리바바디는 "이스라엘·미국이 폭격한 핵시설은 최종 합의가 이뤄지기 전까지는 사찰 불가"라고 즉각 반박했다. 밴스는 스위스 협상에서 "이란이 IAEA 사찰을 수용했다"고 공개 발언했지만, 이란 외무부는 "그런 상세 논의는 없었다"고 부인했다.
이 간극이 60일 협상의 가장 큰 장애물이다. 시장은 협상이 진행 중이라는 사실 자체를 긍정적으로 해석하고 있지만, 핵사찰 문구 합의에 실패하면 전체 딜이 흔들릴 수 있다.
- 마이크론 3Q 매출 $415억(+346%) — 5분기 연속 최대 실적. 장후 +16%. 4Q 가이던스 $500억. AI 메모리 공급 부족 2027년 이후 지속
- 애플 맥·아이패드 최대 $300 전격 인상 — AI 메모리 부족 비용 소비자 전가. iPhone 18 인상도 예고. 애플 S&P 최대 하락주
- PCE 4.1% — 3년 만의 최고치 — 코어 3.4%. 9월 인상 확률 80%. 그러나 유가 이미 하락 중 → 6~7월 PCE 반전 예상
- S&P 보합(7,357) / 나스닥 -0.5%(25,358) / 다우 +0.14%(51,920) — 마이크론 vs 애플 충돌로 혼조
- WTI $69 — 이란 전쟁 전 수준 복귀 — 호르무즈 정상화 효과 본격화. 다음 목표 $65대
- 금 $4,020 / 은 $57.20 — $4,000 지지선 테스트 중. PCE+달러 강세 이중 압박. 장기 구조는 유효
- 미·이란 기술협상 6/29~30 스위스 재개 — IAEA 핵사찰 문구가 최대 쟁점. 루비오·파키스탄 재개 확인
- 마이크론 3Q $415억(+346% YoY) 사상 최대 — EPS $25.11(예상 $20.49 대폭 상회). 총 마진 84.9%. 4Q 가이던스 $500억. 장후 +16%
- 애플 맥·아이패드 최대 $300 인상 — AI 메모리 부족 비용 전가. iPhone 18 인상 예고. 애플 S&P 최대 하락주
- PCE 5월 4.1%(+3년 최고) — 코어 3.4%. 9월 인상 확률 80%. 그러나 유가 이미 $69로 하락 → 시차 반영 기다리는 중
- S&P 보합(7,357) / 나스닥 -0.5%(25,358) / 다우 +0.14%(51,920) — 혼조 마감. 마이크론+애플 충돌
- WTI $69.00 — 이란 전쟁 전 수준 복귀 — 4거래일 연속 하락. 호르무즈 정상화 가속. 다음 목표 $65대
- 금 ~$4,020 / 은 $57.20 — PCE 서프라이즈+달러 강세 이중 압박. $4,000 지지선 테스트. 장기 목표 GS $5,400 유지
- 미·이란 스위스 협상 6/29~30 재개 — IAEA 핵사찰 문구 이견. 60일 협상 지속 중. 루비오·파키스탄 확인