5월 27일 오늘의 브리핑 — 마이크론 시총 1조달러 첫 돌파·+19%, S&P·나스닥 역대 최고 동시 경신, 미군 이란 추가 공격에 브렌트 4% 급등·협상 혼조

마이크론 테크놀로지가 역사적인 날을 맞이했다. 마이크론이 UBS의 목표가를 535달러에서 1,625달러로 3배 이상 올린 데 힘입어 19% 급등하며 처음으로 시총 1조달러를 돌파했다. 이로써 마이크론은 엔비디아·애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·메타·삼성전자에 이어 세계 8번째 1조달러 기업이 됐다. 5월 한 달 안에 메모리 반도체 기업(삼성전자 5월 6일, 마이크론 5월 26일)이 두 개나 1조달러 클럽에 입성한 것은 AI 메모리 시대의 시작을 상징한다.

마이크론은 2026년 HBM 공급 물량이 전량 매진됐으며, 차세대 HBM4도 이미 생산에 들어갔다. 지난 12개월 주가 상승률은 800% 이상이며, 2026년 연초 대비로도 40% 이상 올랐다. SK하이닉스의 시총도 현재 약 9,880억달러로 조만간 1조달러 클럽에 합류할 전망이다. 5월 한 달이 메모리 반도체 역사를 새로 쓰는 달이 되고 있다.

왜 마이크론인가 — HBM4가 게임체인저

마이크론은 오랫동안 SK하이닉스와 삼성전자에 비해 HBM에서 뒤처진다는 평가를 받았다. 그러나 최근 상황이 역전됐다. 엔비디아의 차세대 블랙웰 울트라 칩에 마이크론의 HBM3E가 사용되면서 공급 물량이 부족해졌다. UBS는 마이크론이 AI 추론(Inference) 시장에서 특히 강점을 가질 것으로 봤다. 추론은 학습보다 더 많은 메모리 대역폭을 요구하며, AI 에이전트 확산으로 수요가 폭발적으로 늘어날 분야다.

미국 중부사령부(CENTCOM)가 이란 남부 호르모즈간 주에서 "자국 군대를 이란의 위협으로부터 보호하기 위해" 방어적 공격을 실시했다고 밝혔다. 이란 혁명수비대(IRGC)의 방공망이 미군 드론을 격추하고 F-35 전투기를 향해 발사하는 과정에서 교전이 벌어진 것으로 전해졌다.

브렌트유는 이 소식에 4% 급등해 99.58달러를 기록했다. 전날 닛케이 호르무즈 재개방 보도로 90달러대 초반까지 내려갔다가 다시 100달러 근방으로 되돌아온 것이다. 루비오 국무장관은 "이번 공격은 이란에 대한 공격이 아닌 우리 군대를 보호하기 위한 방어적 조치"라고 설명하며 협상은 계속 진행 중이라고 강조했다. 동시에 협상이 타결되려면 "며칠이 더 걸릴 것"이라고 시간표를 다시 늦췄다.

금값이 1% 하락해 4,526달러를 기록했다. 미군의 이란 추가 공격으로 협상 기대가 일부 꺾이면서 지정학 리스크 지형이 복잡해진 탓이다. 전날 호르무즈 재개방 기대로 달러가 약세로 돌아서며 금이 올랐다가, 이번 공격으로 달러가 다시 강세로 전환되면서 금에 하방 압력이 생겼다.

UBS는 단기 조정에도 불구하고 금의 중기 전망을 강세로 유지했다. 핵심 논거는 다음과 같다. 이란 협상 타결 시 에너지 인플레이션이 완화되고 연준 금리 인하 기대가 복귀한다. 동시에 협상 불확실성 자체가 지정학 프리미엄으로 금 수요를 지지한다. 중앙은행들의 구조적 매수도 계속된다. 4,500달러가 핵심 지지선이고, 이를 지키면 5,000달러 재도전 시나리오가 열린다.

S&P500은 0.61% 오른 7,519.12로, 나스닥은 1.19% 오른 26,656.18로 동시에 역대 최고 종가를 기록했다. 이란 전쟁과 미군 공격이 동시에 진행되는 혼돈 속에서도 AI 낙관론이 시장의 방향을 결정했다. 반도체 지수(SOX)는 5.53% 급등했다. 이란 공격에 따른 방산주 수요도 함께 올랐다.

IREN, Dell에서 블랙웰 시스템 16억달러 구매

데이터센터 운영사 IREN이 엔비디아의 에어쿨 블랙웰 시스템을 Dell로부터 약 16억달러에 구매하기로 합의했다. 이는 AI 인프라 수요가 엔비디아→Dell→데이터센터 사업자로 이어지는 공급 사슬 전체에 균등하게 분배되고 있음을 보여준다. Dell이 최근 16% 이상 급등한 이유가 여기에 있다. IREN 같은 독립 데이터센터 운영사들이 하이퍼스케일러와의 용량 계약 없이 직접 블랙웰을 대규모 구매하는 것은 AI 인프라 투자가 일부 대기업에서 중견 기업으로도 확산되고 있다는 신호다.

Citadel Securities "연준, 금리 인상 움직여야"

Citadel Securities가 연방준비제도가 인플레이션 상승에 대응해 금리 인상 쪽으로 방향을 바꿔야 한다고 강력 권고했다. 이란 전쟁발 에너지 인플레이션이 광범위하게 확산되고 있다는 판단이다. ECB도 이란 에너지 충격이 해소되더라도 6월에 금리를 인상해야 할 수 있다는 분석이 나왔다. 금리 인상 기대가 다시 살아나면 달러 강세→금 약세→기술 성장주 밸류에이션 압박으로 이어질 수 있다.