6월 4일 추가 브리핑 [업데이트] — 이란 쿠웨이트·바레인 미사일 공격·미군 케심섬 재타격

6월 3일 장중, 이란이 쿠웨이트와 바레인의 기반시설을 향해 탄도미사일을 발사해 적어도 1명이 사망하고 주요 인프라가 파손됐다. 쿠웨이트 외무부는 피해를 공식 확인했다. 동시에 미국 중부사령부(CENTCOM)는 이란 이라크·탱커를 향한 공격에 대한 보복으로 케심섬을 재타격했다고 발표했다. 두 사건이 같은 날 장중에 동시에 전해지자 WTI는 순간적으로 $96 위로 치솟았고, 주식시장은 흔들렸다.

이 상황을 짐 크레이머는 정확히 짚었다. "유가가 뛸 때마다 금리도 오르고 시장도 나빠진다." 이날 금융 섹터가 가장 큰 낙폭을 보인 것도 같은 이유다. 채권 수익률이 오르면 은행의 대출·예금 스프레드에는 단기적으로 좋을 것 같지만, 높은 금리가 경제 성장을 위협하고 부실채권 위험을 높인다는 공포가 더 강하게 작동했다. 통신·금융·기술 섹터 모두 하락한 날이었다.

한편 이란의 이번 공격이 MOU 협상에 미치는 영향도 주목된다. 미국은 케심섬을 재타격하면서도 "협상은 계속되고 있다"는 입장을 유지했다. 트럼프는 이란이 핵무기를 추구하지 않겠다고 동의했다고 주장했지만, 이란은 이에 대해 구체적인 확인을 거부하고 있다. 협상 테이블과 전장이 동시에 열려 있는 이중 구도는 계속되고 있다.

브렌트유가 6월 3일 $97~98 근방에서 거래되며 4거래일 연속 상승했다. 5월 말 $91~92 수준에서 일주일도 안 돼 $6 이상 올랐다. 이란 쿠웨이트·바레인 미사일 공격이라는 새 촉매가 더해진 결과다. WTI는 $95~96 구간에서 마감됐다.

유가 상승의 파급 효과는 세 가지 경로로 시장을 압박한다. 첫째, 인플레이션. 에너지 가격이 소비자물가에 반영되는 데는 2~4주가 걸린다. 6월 CPI 데이터(7월 발표)가 악화될 수 있다. 둘째, 금리. 인플레가 오르면 연준은 인하를 더 미루거나 인상을 검토해야 한다. 10년물 국채수익률이 4.43% 근방에서 계속 올라가면 주식 밸류에이션에 직접 타격이다. 셋째, 소비. 미국 평균 휘발유 가격은 이미 갤런당 $4.51로 전쟁 전 대비 51% 높다. 소비자 지갑이 얇아지고 있다.

금은 이란-쿠웨이트·바레인 충돌 소식에 지정학 프리미엄이 일부 되살아나면서 $4,530 근방에서 소폭 반등했다. 브렌트 $97~98 구간에서 형성된 에너지 물가 공포가 금리 인상 기대를 강화시키고 달러를 밀어올리는 반면, 이날은 전쟁 확전 공포가 금에 숨을 불어넣었다. 그러나 반등 폭은 제한적이었다.

은은 여전히 약세다. 은은 금의 절반은 지정학적 안전자산, 절반은 산업용 금속이다. 경기 둔화 우려가 커질수록 산업 수요 약화가 은의 안전자산 수요를 상쇄한다. 금리 인상 환경에서 수익이 없는 귀금속(금·은)은 이자를 주는 달러 자산에 밀린다. 이 두 역풍이 은을 계속 누르고 있다.

9거래일 연속 신기록을 이어오던 뉴욕 증시가 6월 3일 일제히 하락하며 행진을 멈췄다. 다우는 51,307에서 50,690대로 가장 큰 폭인 1.21% 하락했다. S&P 500은 0.74%, 나스닥은 0.89% 하락했다. 러셀 2000 소형주지수도 1.25% 급락해 중소형주가 더 큰 타격을 받았다.

장 마감 후 어닝 시즌의 하이라이트였던 브로드컴(AVGO)이 실적을 발표했다. 결과는 기대를 웃도는 수치와 시장의 실망이 공존하는 복잡한 성적표였다.

문제는 두 가지였다. 총 매출 $22.19B이 컨센서스 $22.27B을 $80M(약 0.4%) 밑돌았다. 그리고 소프트웨어(VMware 기반 인프라) 매출이 예상을 밑도는 $7.18B에 그쳤다. 이미 연초 대비 40% 올라 전날 사상 최고가($481.57)를 찍은 주가는 이 작은 미스에 장외에서 3~7% 하락했다. 버른스타인 반도체 애널리스트 스테이시 라스곤은 "주가 하락의 원인은 AI 가이던스 부족이 아니라 연초 대비 너무 많이 오른 밸류에이션"이라고 분석했다.

기타 어닝 — 크라우드스트라이크 낙폭 주목

크라우드스트라이크(CRWD)도 6월 3일 장 마감 후 실적을 발표했다. 정확한 수치는 아직 집계 중이지만, 이날 장중 이미 2~4% 하락한 상태였다. 팔로알토가 강력한 어닝비트 후에도 주가가 하락한 패턴이 이번 주 보안 섹터 전반에 반복되고 있다. AI가 사이버 공격의 속도와 정교함을 높이고 있어 보안 지출은 늘지만, 높아진 밸류에이션이 실적을 이미 선반영하고 있다.